Après avoir quitté le pays, le 16 janvier 1979, Mohammad Reza Pahlavi s'est rendu en Égypte et fut officiellement accueilli par le président égyptien Anouar el-Sadate à Assouan. Ensuite, dès le 22 janvier, il passa un certain temps au Maroc comme invité du roi Hassan II, jusqu’à ce que la pression du gouvernement révolutionnaire iranien et certaines considérations politiques du gouvernement marocain ne l’obligent à quitter le Maroc. Ainsi, le 30 mars 1979, il se dirigea vers les Bahamas, avec un visa touristique. Après l’échec de ses efforts pour obtenir l’asile politique en Angleterre, il fut obligé de quitter les Bahamas le 10 juin, et de se diriger vers le Mexique.
Avec l'aggravation de sa maladie, le 22 octobre, il s'est rendu aux États-Unis et il fut hospitalisé à New York pour un traitement médical. Après avoir quitté l'hôpital, et avec l'apogée de la crise des otages de l’ambassade américaine à Téhéran, Mohammad Reza Pahlavi a quitté les États-Unis et s'est rendu en Égypte.
Peu de temps après son arrivée en Égypte, sa maladie s’est aggravée et les médecins ont sorti sa rate. Il mourut finalement au Caire le 27 juillet 1980, à l'âge de 61 ans, et son corps a été enterré dans la mosquée Al-Rifa'i à la suite d'une cérémonie officielle.